Un crédit Lombard est un crédit (ou une avance accordée) consenti contre nantissement de valeurs patrimoniales liquides telles que des actions, des obligations, ou des fonds de placement, à concurrence d’un certain pourcentage de leur valeur (LTV).
Les Avantages du crédit Lombard
- Les actifs nantis restent investis. L’emprunteur conserve donc tous les bénéfices (ex : dividendes).
- Le prêt étant garanti, il est plus facile d’emprunter. La banque va le plus souvent vérifier la capacité à payer les intérêts.
- Le crédit est non alloué. Les sommes sont utilisées comme le souhaite le client.
Les conditions sont variables :
- Le taux est fixe ou variable.
- Le prêt est in fine sur une durée fixe qui peut être renouvelée.
Exemple d’un investissement à travers un crédit Lombard
Patrimoine immobilier net IFI de 4 000 000 € :
Montant IFI : 26 000 €
Vente de 2 000 000 € d’immobilier → Lombard avec une LTV de 75 % et réinvestissement en immobilier On a donc :
- 2 000 000 € d’immobilier « initial »
- 1 500 000 € d’immobilier « Lombard »
- 2 000 000 € de liquidités
Dont 1 500 000 € de crédit Lombard
Nouvel IFI avec crédit lombard :
Patrimoine IFI de 2 000 000 € → 7 400 € d’IFI Contrepartie : On va payer des intérêts d’emprunt (environ 1 % aujourd’hui).
Attention : Afin d’éviter les abus de droit IFI, les crédits in fine sont traités comme des crédits amortissables. L’IFI va donc augmenter dans le temps.
