Oui, c’est pertinent d’intégrer une ou plusieurs SCPI dans une assurance-vie.
- Vous allez percevoir des dividendes qui seront intégrés automatiquement dans votre capital.
- Vous ne serez pas imposé au sein du contrat d’assurance-vie.
- Vous allez bénéficier de la stabilité de cet investissement (revenus réguliers).
Néanmoins, il faut faire attention à l’assureur avec qui vous souscrivez et au choix des SCPI.
- Certains assureurs ne reversent pas 100% des loyers.
- Les frais de gestion et les frais de la SCPI peuvent être élevés (frais de souscription).
- Décote des parts des SCPI en 2023 et le rendement des dernières années.
Rappel de l’investissement en SCPI
Une société civile de placement immobilier (SCPI) permet d’investir dans l’immobilier locatif via un placement collectif.
C’est un investissement accessible à tous types d’investisseurs, car il ne nécessite pas un capital de départ important.
Avec les SCPI, vous bénéficiez des avantages de cet investissement sans les inconvénients tels que le passage chez le notaire, la gestion locative, etc.
Toutefois, cet investissement n’est pas sans risque, et le rendement n’est pas garanti.
Quels sont les avantages d’investir dans une SCPI assurance vie ?
| SCPI via un Contrat d’Assurance Vie : | Détails des avantages |
|---|---|
| 1. Imposition : | – Pas d’impôt si les fonds restent dans le contrat, favorisant les intérêts composés. – En cas de sortie, l’imposition est généralement moins élevée qu’une détention directe, surtout après 8 ans d’assurance-vie, bénéficiant d’une exonération de l’impôt sur le revenu sous certaines conditions. |
| 2. Succession : | – Les sommes investies dans le contrat d’assurance-vie ne font pas partie de la succession. – En cas de décès, le bénéficiaire perçoit la totalité du contrat sans payer d’impôt jusqu’à 152 500€, contrairement à une détention directe de SCPI. |
| 3. Prix d’Achat de Parts : | – Possibilité d’appliquer une décote sur le prix de souscription d’une part de SCPI, rendant l’achat moins onéreux que dans une détention directe. |
| 4. Liquidité : | – La liquidité du placement est assurée par l’assureur, garantissant un délai de récupération des fonds sous 15 jours, contrairement à une détention directe qui peut prendre plus de temps. |
| 5.Jouissance des Parts : | – Réduction du délai de jouissance par rapport à une détention directe, l’assureur déterminant la durée du délai. Généralement, le délai est nul ou égal à un mois, permettant de percevoir les loyers plus rapidement. |
Quels peuvent être les inconvénients d’investir dans une SCPI assurance vie ?
Un loyer retenu part l’assureur :
Certains contrats d’assurance vie peuvent retenir jusqu’à 15% des dividendes générés par les SCPI, réduisant le montant versé à l’investisseur.
En direct, l’achat de parts de SCPI ne comporte pas cette réserve.
Vous n’êtes pas propriétaire de vos parts :
Dans le cadre de l’assurance vie, l’investisseur n’est pas théoriquement propriétaire des parts, la gestion revenant à l’assureur.
Certains assureurs redistribuent intégralement les loyers en SCPI.
Un choix limité des SCPI :
Le choix des SCPI est souvent plus restreint dans le cadre d’un contrat d’assurance vie par rapport à un investissement direct.
Certains contrats peuvent imposer des plafonds d’investissement, limitant par exemple la part allouée aux SCPI à 50%.
Vous ne pouvez pas souscrire un crédit SCPI à travers un contrat d’assurance-vie :
Il n’est pas possible de contracter un crédit pour investir dans des SCPI via l’assurance vie.
Un capital préalable est donc requis pour l’investissement.
La valeur de vos parts pourrait être variable :
La détermination de la valeur de revente des parts de SCPI peut varier selon les assureurs.
Certains utilisent la valeur de retrait avec éventuelle décote, tandis que d’autres peuvent se baser sur la valeur de réalisation avec des pénalités potentielles.
