Ce mercredi 18 septembre, la Réserve fédérale américaine (FED) réduit ses taux d’intérêt de 50 points (0,50%) pour la première fois depuis 2020, passant de 5,50% à 5%. En Europe, le 12 septembre la Banque centrale européenne (BCE) avait également réduit ses taux d’intérêt, passant de 4,25% à 3,65% ! Une information trop peu mise en perspective..
Mais qu’est-ce qu’une baisse des taux signifie vraiment pour l’économie, les marchés financiers et nos investissements ? Et surtout, qu’entend-on par le fameux « pivot de la FED » dont tout le monde parle ?
🔍 Qu’est-ce que le pivot de la FED ?
Le « pivot de la FED » désigne un changement significatif dans la politique monétaire de la Réserve fédérale. Après une période de hausse des taux pour lutter contre l’inflation, la FED décide d’adopter une position plus accommodante. Ce changement est souvent motivé par des signes de ralentissement économique ou une inflation maîtrisée.
En résumé : La FED pivote quand elle passe d’une politique restrictive (hausse des taux) à une politique accommodante (baisse des taux).
🏦 Pourquoi la baisse des taux est-elle importante ?
Une baisse des taux d’intérêt agit comme un levier pour relancer l’économie :
- Coût du crédit plus bas : Les entreprises peuvent emprunter à des taux plus avantageux pour investir, croître et créer des emplois.
- Stimulus pour les consommateurs : Les particuliers paient moins d’intérêts sur leurs crédits, augmentant ainsi leur pouvoir d’achat.
- Boost des marchés financiers : Des taux plus bas rendent les actions et autres actifs risqués plus attractifs, poussant les investisseurs à quitter les placements sécurisés comme les obligations.
👉 Impact direct : L’économie est stimulée, les marchés actions montent et la confiance générale augmente.
📊 Les impacts sur les investissements et les marchés :
- 📈 Valorisation des actions à plus faible capitalisation : Les actions deviennent plus attractives car les entreprises bénéficient de coûts de financement plus bas, améliorant leurs marges et perspectives de croissance.
- 🏠 Immobilier : Les taux hypothécaires baissent, favorisant de nouveau l’immobilier !
- 💸 Obligations et livrets d’épargne : Baisse des rendements des obligations ainsi des fameux taux de rendement des livrets d’épargne !
🤔 Faut-il se réjouir d’un pivot de la FED ?
Pas si vite. Si une baisse des taux semble positive à court terme, elle indique souvent que l’économie traverse une période de turbulences. Un pivot de la FED survient généralement quand des signaux d’alarme apparaissent : ralentissement économique, risques de récession, ou tensions sur les marchés financiers.
⚠️ Le vrai message : Une baisse des taux n’est pas toujours synonyme de bonnes nouvelles, mais plutôt d’un ajustement à une économie qui se détériore.
🛡️ Chez Findgest, nous vous recommandons de :
- Diversifiez vos investissements : Arbitrez une partie de vos plus-values vers des actifs décorrélés des marchés et peu volatiles tels que l’art, le vin, les forêts, etc
- Restez informé : Les décisions de la FED peuvent être interprétées différemment par les investisseurs. Anticipez des potentiels tendances baissières, des cycles connus dans les années 30, 70 ou encore 2000 ?
- Adoptez une vision à long terme : Gardez une perspective globale sur vos objectifs financiers. Privilégiez une approche maitrisée de vos actions, obligations, et actifs alternatifs comme l’or et les cryptas-actifs.
En conclusion, le pivot de la FED et la baisse des taux sont des événements cruciaux pour les marchés financiers. Pour les investisseurs, c’est une opportunité et un défi. Restez vigilant, informé, et prêt à ajuster votre patrimoine ! 🚀
🎯 De votre côté, quelle est votre stratégie ? Quel est votre prochain investissement ? Échangeons en commentaire ! 👇
