Dans un contexte économique à taux élevés post inflation, il est crucial de positionner une partie de son portefeuille sur des obligations rémunératrices.
Voici un aperçu des forces, faiblesses, espérances de gains, et historique de rendement pour huit obligations attrayantes.
En fin d’article, un guide sur les indicateurs clés pour identifier une action prometteuse complète cette analyse.
- Obligations du Trésor américain (US Treasury Bonds)
- Forces : Haute liquidité, sécurité maximale, demandées en périodes d’incertitude.
- Faiblesses : Rendements généralement faibles par rapport aux obligations d’entreprises.
- Espérance de gain : 3-4 % par an
- Historique : 2-3 % sur les dix dernières années, soutenu par des hausses récentes des taux directeurs.
- Obligations Assimilables du Trésor françaises (OAT)
- Forces : Sécurité et liquidité élevées, valorisées dans la zone euro.
- Faiblesses : Sensibilité aux taux d’intérêt de la BCE, faible diversification géographique.
- Espérance de gain : 2,5-3,5 % par an
- Historique : Rendement stable autour de 1-2 % avec une augmentation récente.
- Obligations allemandes (Bunds)
- Forces : Fiabilité élevée, soutenues par l’économie solide de l’Allemagne.
- Faiblesses : Faibles rendements historiques, notamment dans un climat de taux bas.
- Espérance de gain : 1,5-2,5 %
- Historique : Rendements en légère hausse récemment, après une période de taux négatifs.
- Obligations chinoises
- Forces : Rendements attractifs, bonne diversification pour un portefeuille global.
- Faiblesses : Risques géopolitiques, fluctuations de la devise et de la réglementation.
- Espérance de gain : 4-5 %
- Historique : Performances entre 3-4 %, mais volatilité possible.
- Obligations d’entreprises dans les énergies renouvelables
- Forces : Alignées avec la demande croissante pour la transition écologique, forte résilience.
- Faiblesses : Risques financiers plus élevés pour certaines jeunes entreprises.
- Espérance de gain : 5-7 %
- Historique : Rendements constants et élevés pour les acteurs établis.
- Obligations de grandes entreprises technologiques (ex. Apple, Microsoft)
- Forces : Bilans financiers solides, produits innovants et forte capitalisation.
- Faiblesses : Rendements parfois inférieurs aux obligations plus risquées.
- Espérance de gain : 3-5 %
- Historique : Entre 2-4 %, dépendant de l’émetteur et de la durée.
- Obligations vertes (Green Bonds)
- Forces : Demandées par les investisseurs responsables, soutenues par les projets écologiques.
- Faiblesses : Moins liquides que les obligations classiques, rendements parfois volatils.
- Espérance de gain : 2,5-4 %
- Historique : Croissance en ligne avec les obligations classiques mais avec un potentiel de croissance notable.
- Obligations indexées sur l’inflation
- Forces : Protection contre l’inflation, ajustements au fil de l’évolution des prix.
- Faiblesses : Rendements faibles en périodes de faible inflation.
- Espérance de gain : 2-4 % au-dessus de l’inflation
- Historique : Performances ajustées sur l’inflation, offrant une sécurité dans les contextes de hausse des prix.
Les 4 fonds obligataires que nous recommandons en 2024/2025
Carmignac 2027
Le fonds Carmignac 2027 est une ligne d’obligations à échéance, rassemblant près de 400 obligations réparties sur des secteurs diversifiés tels que l’industrie, les services et les technologies. Conçu pour offrir un rendement optimisé dans une approche à horizon fixe, ce fonds affiche une performance annualisée d’environ 9,80 %.
Avec un indicateur de risque (SRI) de 2/7, il combine une diversification sectorielle solide avec une gestion active visant à maximiser le rendement tout en limitant les risques. Carmignac 2027 peut convenir aux investisseurs cherchant un revenu stable avec un profil de risque modéré jusqu’à l’échéance du fonds.
Tikehau 2027
Tikehau 2027 est une ligne d’obligations high yield regroupant 108 obligations, principalement au sein de l’Union Européenne, et concentrée sur des secteurs clés tels que la finance, les services et la consommation cyclique. Ce fonds a généré une performance de 9,55 % sur un an, avec un profil de risque SRI de 3/7, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs à la recherche de rendements supérieurs à la moyenne en échange d’une prise de risque modérée.
Sa diversification sectorielle et géographique au sein de l’Europe contribue à sa robustesse, et sa gestion active vise à capter les opportunités du marché obligataire.
Swiss Life Funds (F) Bond ESG 6M
Swiss Life Funds (F) Bond ESG 6M est un fonds obligataire qui privilégie la régularité de performance, la liquidité et une faible volatilité, avec une cible de volatilité annualisée de moins de 0,50 %. Classé SRI 1, ce fonds investit dans des obligations de haute qualité de crédit (notation de AAA à BBB-), offrant ainsi une stabilité appréciable dans le cadre de placements sécuritaires.
Labellisé ISR et classé article 8 selon la réglementation SFDR, il intègre des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans son processus de sélection d’actifs, s’adressant ainsi aux investisseurs cherchant un placement durable avec un rendement potentiel supérieur aux comptes à terme et fonds monétaires.
Sycoyield 2026 RC
Sycoyield 2026 RC est un fonds obligataire à échéance réunissant plus de 100 obligations, principalement dans l’industrie informatique et situé principalement dans l’Union Européenne. Avec une performance annualisée avoisinant les 6,91 % et un SRI de 2/7, il vise un équilibre entre rendement et gestion du risque dans un secteur technologique en pleine expansion.
Ce fonds peut être intéressant pour les investisseurs cherchant à s’exposer à un secteur porteur tout en bénéficiant d’un revenu stable jusqu’à l’échéance.
Les indicateurs clés pour identifier une obligation qui augmentera
Pour détecter des obligations à potentiel, surveillez plusieurs indicateurs :
- Taux de croissance du rendement : Un rendement en hausse est un bon signal, surtout lorsqu’il suit des augmentations de taux directeurs.
- Santé financière de l’émetteur : Les obligations d’entreprises avec un bon bilan offrent souvent un meilleur ratio de risque-rendement.
- Perspective économique sectorielle : Des secteurs en expansion, comme les énergies renouvelables, augmentent les chances de rendement stable et solide.
- Évaluation de la volatilité : Des obligations avec une volatilité modérée et une liquidité élevée sont généralement de bons choix pour les périodes d’incertitude économique.
Ces indicateurs peuvent guider les investisseurs vers des obligations qui apporteront stabilité et rendement pour les années à venir.
Conclusion : 8 obligations avec un haut potentiel pour 2024 !
En somme, ces obligations offrent un potentiel de rendement solide pour 2024-2025 en combinant des options d’État et d’entreprises diversifiées. Avec des profils allant de la stabilité des obligations d’État aux perspectives de croissance des obligations d’entreprises technologiques et renouvelables, elles permettent de structurer un portefeuille équilibré.