Oui, selon des experts comme Ray Dalio, qui recommande d’allouer 15 % de métaux précieux à son portefeuille. L’or est perçu comme un actif plus stable que d’autres métaux précieux, offrant un statut privilégié en période d’incertitude économique.
Cependant, il est essentiel de garder à l’esprit que le prix de l’or est volatile et peut connaître des baisses significatives.
Historique et Évolution du Prix de l’Or
L’or a longtemps servi de monnaie d’échange, mais son prix a beaucoup fluctué depuis 1971, date à laquelle les États-Unis ont mis fin à l’étalon-or. Depuis lors, son prix a augmenté de manière spectaculaire, atteignant plus de 2 450 $ l’once, mais pas sans cycles de hausse et de baisse.
Cycles de l’Or depuis les Années 70
- 1971-1980 : +2 320 % en raison des chocs pétroliers.
- 1980-2000 : -70 % après l’éclatement de la bulle aurifère.
- 2000-2010 : +645 % grâce à la crise des subprimes.
- 2010-2017 : -70 % suite à un nouvel éclatement de bulle.
- 2017-2024 : +123 % en raison des tensions économiques.
Avantages et Inconvénients de l’Investissement en Or
Avantages
- Diversification : Décorrélé des marchés boursiers, l’or peut stabiliser un portefeuille.
- Liquidité : L’or peut être facilement converti en espèces.
- Sécurité : L’or est un actif tangible et infalsifiable.
Inconvénients
- Pas de rendement : Contrairement aux actions, l’or ne génère pas de dividendes.
- Coûts supplémentaires : Stockage et frais de gestion peuvent s’ajouter.
- Volatilité : Le prix de l’or peut fluctuer de manière significative.
Comment Investir dans l’Or Physique ?
Options d’Achat
- Bijoux : Souvent moins rentables en tant qu’investissement.
- Pièces et lingots : Acheter auprès d’agences spécialisées, avec des primes à prévoir.
Fiscalité
L’or d’investissement est exempté de TVA à l’achat. Lors de la vente, un impôt fixe de 11,5 % s’applique, mais un régime de plus-value peut être choisi avec un abattement après deux ans de détention.
Comment Investir dans l’Or Papier ?
Instruments Financiers
- ETC (Exchange Traded Commodities) : Offrent une exposition directe au prix de l’or.
- Certificats d’or : Similaires aux ETC, mais souvent avec des frais plus élevés.
Fiscalité
La fiscalité dépend de l’enveloppe utilisée (CTO ou assurance vie), et les plus-values sont imposées selon les règles en vigueur.
Est-ce Rentable d’Investir dans l’Or ?
Comparé à d’autres classes d’actifs, l’or n’est pas le meilleur choix. En effet, d’autres investissements comme les actions et l’immobilier ont historiquement montré de meilleures performances.
Corrélation avec d’Autres Actifs
L’or présente une faible corrélation avec les actions et obligations, ce qui en fait un atout pour diversifier un portefeuille.
Conclusion
Investir dans l’or peut être une stratégie pertinente pour diversifier votre patrimoine, mais il est essentiel de rester informé et critique. L’or ne doit pas constituer la majorité de votre portefeuille, et une allocation prudente (10 % maximum) est souvent recommandée. Avant de prendre une décision, évaluez soigneusement vos objectifs financiers et votre tolérance au risque.
