Dans quel ETF investir en 2024 ?

Les ETF sont des instruments financiers qui permettent aux investisseurs de suivre la performance de différents indices boursiers.

Voici une exploration détaillée de ce que sont les ETF, comment ils fonctionnent, et les différentes options disponibles pour les investisseurs.

Comprendre les ETF

Un ETF est un produit d’investissement qui réplique la performance d’un indice boursier. Par exemple, un ETF CAC40 suit la performance de l’indice CAC40. Ces produits offrent aux investisseurs une façon simple et efficace de diversifier leur portefeuille tout en bénéficiant de la liquidité d’une action ordinaire.

Sociétés de Gestion

Les ETF sont gérés par des sociétés de gestion spécialisées qui sont responsables de la gestion quotidienne de ces fonds. Parmi les acteurs principaux du marché, on trouve Invesco et Amundi, qui offrent une gamme variée d’ETF répliquant des indices comme le S&P 500 ou le MSCI World.

Types d’ETF

En plus des ETF standards, il existe plusieurs variantes qui répondent à des besoins spécifiques:

• Leveraged ETFs: Ces fonds utilisent l’effet de levier pour tenter de multiplier les retours de l’indice qu’ils suivent. Par exemple, un ETF 3x cherche à tripler la performance quotidienne de son indice référent. Ils comportent cependant un niveau de risque élevé.
• Short ETFs: Ils permettent de réaliser des gains lorsque l’indice de référence baisse, représentant une stratégie spéculative ou de couverture.
• Hedged ETFs: Ces ETFs offrent une protection contre les risques de change, ce qui est crucial lors de l’investissement dans des actifs libellés dans différentes devises.
• ESG et Paris Aligned ETFs: Ces produits se concentrent sur des investissements responsables en tenant compte des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) ou sont alignés sur les objectifs de l’accord de Paris sur le climat.

Méthodes de Réplication

Les ETF peuvent utiliser deux principales méthodes de réplication pour suivre la performance de l’indice :

• Réplication directe: L’ETF détient tous les titres composant l’indice dans les mêmes proportions que l’indice.
• Réplication synthétique: L’ETF utilise des produits dérivés tels que les swaps pour répliquer la performance de l’indice sans détenir physiquement les titres.

Traitement des Dividendes

Les dividendes générés par les actifs détenus par l’ETF peuvent être traités de deux manières :

• Distribués: Les dividendes sont versés aux détenteurs de l’ETF.
• Capitalisés: Les dividendes sont réinvestis dans le fonds, permettant ainsi une croissance composée du capital investi.

Cadre Réglementaire

En Europe, les ETF doivent se conformer à la réglementation UCITS, qui assure la transparence, la liquidité et la supervision des fonds. Cela permet aux investisseurs de bénéficier d’un cadre sécurisé pour leurs investissements.

Voir l’article sur les PER ETF

Quels ETF choisir ?

Il existe près de 8 000 ETF en circulation et l’objectif est de choisir les ETF les plus performants en fonction de :

1. La thématique de l’ETF (le domaine et le secteur d’activité)
2. Les entreprises qui composent l’ETF
3. La société de gestion qui a établi l’ETF
4. Le secteur géographique
5. La performance historique de l’ETF

Focus sur la courbe de L’ETF MSCI World