Qu’est-ce que la valeur liquidative ?
La valeur liquidative (VL) est un concept central en finance, notamment pour les investisseurs dans les fonds communs de placement comme les SICAV (Sociétés d’Investissement à Capital Variable) et les OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières). Il s’agit du prix d’une part de fonds, calculé en divisant la valeur globale de l’actif net du fonds par le nombre total de parts en circulation à un moment donné.
Principes de la valeur liquidative
La valeur liquidative fluctue quotidiennement en fonction de la performance des actifs sous-jacents du fonds, tels que les actions, obligations, et autres titres financiers. Ces fluctuations sont influencées par la variation des cours de ces actifs sur les marchés. Le calcul de la VL est effectué par le gestionnaire du fonds, généralement à la clôture des marchés financiers.
| Élément | Montant (en euros) |
|---|---|
| Valeur totale des actifs du fonds | 10 000 000 |
| Dettes et frais de gestion | 500 000 |
| Actif net | 9 500 000 |
| Nombre de parts en circulation | 100 000 |
| Valeur Liquidative (VL) | 95,00 |
Dans cet exemple, la VL est de 95 euros par part.
Importance et calcul de la valeur liquidative
La VL est cruciale pour déterminer la part de chaque investisseur dans un fonds. Lorsque vous souscrivez ou rachetez des parts d’un fonds, la VL applicable est souvent celle calculée à la clôture du jour de votre transaction (cours inconnu). Cela signifie que vous ne connaîtrez la VL exacte de votre transaction qu’après sa réalisation.
Le gestionnaire de fonds publie régulièrement la VL (quotidiennement, hebdomadairement ou mensuellement), permettant aux investisseurs de suivre la performance de leur investissement. Si l’encours d’un fonds dépasse un certain seuil, la publication de la VL devient automatiquement quotidienne.
En somme, comprendre la valeur liquidative est essentiel pour tout investisseur souhaitant évaluer la rentabilité de ses placements dans des fonds communs de placement Funds360, iotaFinance.
