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Placer sa trĂ©sorerie d’entreprise : quelles solutions choisir en 2024 ?

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Maxime ROY
Dans cet article, nous verrons les diffĂ©rents placements qui existent pour investir votre trĂ©sorerie d’entreprise, que ce soit dans le domaine financier ou immobilier.
Sommaire

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100% des investissements sont référencés !

En France, il existe diffĂ©rentes possibilitĂ©s d’investissement pour placer sa trĂ©sorerie d’entreprise, que ce soit sur les placements financiers ou immobiliers.

Avant de placer sa trĂ©sorerie d’entreprise, vous devez prendre en compte plusieurs critères :

  • Votre besoin en fond de roulement
  • L’horizon de temps d’investissement
  • Le choix des placements
  • Le risque de l’investissement
  • Le montant d’investissement

  • Le fonds de roulement

Concrètement, ce sont des fonds qui sont nĂ©cessaire Ă  l’investissement, l’activitĂ© de votre entreprise. Ce fonds de roulement ne peut ĂŞtre difficilement placĂ© car il nĂ©cessite votre trĂ©sorerie sur du court terme.

Avant un quelconque investissement, définissez ce fond de roulement

  • L’horizon de temps d’investissement

Selon le placement choisi, l’horizon d’investissement sera complètement diffĂ©rent.

Il y a des placements qui nĂ©cessite de mobiliser votre trĂ©sorerie d’entreprise pendant 5 ans alors que d’autres placements nĂ©cessite moins d’un an.

DĂ©finissez donc cet horizon d’investissement avant d’investir.

  • Le choix des placements

Un placement répond à un objectif précis et répond également à une notion de risque plus ou moins important.

Selon votre situation et vos objectifs, il est essentiel de choisir le placement vous correspondant en tout point.

  • Le risque et montant de l’investissement

Quand vous placez votre trĂ©sorerie d’entreprise, vous aurez le choix entre plusieurs investissement.

Selon votre montant d’investissement, il est essentiel de diversifier vos investissement selon votre appĂ©tence aux risques.

DĂ©finissons ensemble le choix des investissements.

Placer sa trésorerie d'entreprise

Quels placements financiers pour votre trĂ©sorerie d’entreprise ?

Il existe trois façons d’investir dans le domaine financier pour valoriser la trĂ©sorerie de votre entreprise.

1) Le Comptes Ă  terme

Un compte à terme, un compte sur livret ou un dépôt à terme sont des solutions qui assurent la préservation du capital.

Vous avez connaissance du rendement Ă  l’avance, ainsi que de la pĂ©riode pendant laquelle votre trĂ©sorerie d’entreprise est immobilisĂ©e.

En 2024, avec des taux d’intĂ©rĂŞt Ă©levĂ©s, le rendement potentiel varie entre 3 et 4,5% en fonction de la durĂ©e d’engagement, qui varie de 3 mois Ă  2 ans.

Cette option s’avère ĂŞtre une solution de placement idĂ©ale pour la trĂ©sorerie Ă  court terme, offrant une liquiditĂ© importante grâce Ă  des retraits planifiĂ©s Ă  des Ă©chĂ©ances proches.

Cependant, si un retrait a lieu en cours de mois pour une Ă©chĂ©ance prĂ©vue Ă  la fin du mois, la sortie ne permettra pas de bĂ©nĂ©ficier des intĂ©rĂŞts prĂ©vus, car la condition de durĂ©e n’aura pas Ă©tĂ© respectĂ©e.

Il est important de noter les conditions et les frais liés aux retraits, car les termes des contrats sont spécifiques : chacun indique une échéance fixe, connue et certaine.

  • Le compte Ă  terme se prĂ©sente ainsi comme un excellent moyen de valoriser la trĂ©sorerie d’entreprise en garantissant le capital, tout en offrant une flexibilitĂ© dans l’investissement.

2) Le Compte-titres

Le compte-titres offre une grande diversitĂ© d’investissements, le distinguant ainsi d’autres dispositifs.

Voici une liste des investissements possibles à intégrer dans un compte-titres :

CatégorieDescription
ActionsParts dans des sociĂ©tĂ©s, qu’elles soient classiques ou prĂ©fĂ©rentielles, cotĂ©es en bourse ou non cotĂ©es pour le capital-investissement.
ObligationsTitres de dette Ă©mis par un État ou une sociĂ©tĂ©, gĂ©nĂ©rant des intĂ©rĂŞts annuels jusqu’Ă  l’Ă©chĂ©ance. Les obligations convertibles peuvent ĂŞtre Ă©changĂ©es contre des actions.
Parts de SICAVVĂ©hicules d’investissement Ă©mettant des parts, gĂ©nĂ©ralement avec un panier d’actions diversifiĂ©.
Produits dĂ©rivĂ©sOptions, warrants, etc., dont la performance est liĂ©e Ă  un « sous-jacent » tel qu’un indice, une action, une matière première, etc.
Bons de Souscription d’ActionsPermettent d’acquĂ©rir des actions Ă  un prix prĂ©alablement fixĂ©.
ImmobilierPar exemple, l’acquisition de parts de SCPI (SociĂ©tĂ© Civile de Placement Immobilier).
Produits structurĂ©sInstruments associant une composante obligataire garantissant partiellement ou totalement le capital investi Ă  un Ă©lĂ©ment de performance, souvent sous la forme d’une option ou d’un swap liĂ© Ă  un indice ou Ă  un panier d’actions sous-jacent.
Liste investissement

Ce type de placement profitera à la trésorerie à long terme en raison de son engagement sur une durée prolongée.

Illustration d’un investissement Ă  travers un compte titre :

Monsieur Findgest ouvre un compte titres pour investir sa trĂ©sorerie d’entreprise.
Il choisit d’investir dans des :

  • ETF sur des actions Ă  thèmes (santĂ©, IA, biotech)
  • Paniers d’actions
  • Obligations
  • Immobilier.

Son objectif de rendement est de 8 % par an avec un placement de 100 000 €, générant ainsi des intérêts de 8 000 € par an.

3) Contrat de capitalisation

Le contrat de capitalisation est similaire Ă  l’assurance-vie, bien qu’il ne soit pas Ă  confondre avec le contrat d’assurance-vie individuel.

Le montant minimum d’investissement est souvent Ă©levĂ©, gĂ©nĂ©ralement dĂ©passant les 100 000 €.

Dans un contrat de capitalisation, vous pouvez investir dans les mĂŞmes supports d’investissement que le compte-titres, mais vous pouvez Ă©galement investir dans les fonds euros.

Le fonds en euros permet de bĂ©nĂ©ficier d’une garantie de capital, assurant la sĂ©curitĂ© des fonds de trĂ©sorerie Ă  la fin du contrat.

Pour dynamiser le contrat, vous pouvez investir dans des unités de compte comme les actions, obligations, monétaires, voire immobilières, afin de dynamiser votre investissement.

Le contrat de capitalisation est liquide, donc vous pouvez percevoir Ă  tout moment l’Ă©pargne investie.

Exemple d’un investissement Ă  travers un contrat de capitalisation :

Monsieur Findgest ouvre un contrat de capitalisation pour dynamiser sa trĂ©sorerie d’entreprise. Il choisit d’investir dans des :

  • Fonds euros Ă  capital garanti
  • Paniers d’actions amĂ©ricaines
  • Obligations d’entreprise
  • Immobilier

Son objectif de rendement est de 5%/an. Si vous investissez 500 000€ à 5%/an, les intérêts perçus seront de 25 000€/an

Quels placements immobiliers pour votre trĂ©sorerie d’entreprise ?

Comme pour les particuliers, les solutions immobilières peuvent être opportunes et offrir un rendement plus important que des placements financiers.

L’immobilier ne permet pas d’obtenir un niveau de sécurité garanti mais permet l’accès à des solutions rentables sur une durée définie, certaines permettant même de réduire l’impôt sur les sociétés.

1) SCPI en usufruit

Les SCPI sont un type d’investissement financier sans contrainte de gestion, offrant des revenus liĂ©s Ă  l’immobilier d’entreprise (bureaux, commerces, entrepĂ´ts, etc.).

Pour optimiser la gestion de trĂ©sorerie, on utilise la technique du dĂ©membrement temporaire de propriĂ©tĂ©. Un particulier peut acheter la nue-propriĂ©tĂ© des parts de SCPI Ă  un prix rĂ©duit, renonçant ainsi aux revenus pendant la pĂ©riode de dĂ©membrement dĂ©finie Ă  l’avance.

Parallèlement, une entreprise peut souscrire Ă  l’usufruit de ces mĂŞmes parts en investissant un capital pour bĂ©nĂ©ficier des revenus de la SCPI.

Ă€ la fin du dĂ©membrement, l’usufruit prend fin, le nu-propriĂ©taire devient pleinement propriĂ©taire, et la sociĂ©tĂ© a profitĂ© de revenus supĂ©rieurs Ă  son investissement initial. Comptablement, l’amortissement de l’usufruit permet Ă  la sociĂ©tĂ© de bĂ©nĂ©ficier de revenus peu fiscalisĂ©s.

Les entreprises intĂ©ressĂ©es par ce type d’investissement doivent ĂŞtre prĂŞtes Ă  mobiliser leurs fonds sur plusieurs annĂ©es, la trĂ©sorerie engagĂ©e devant ĂŞtre de la trĂ©sorerie Ă  long terme.

Dans cet exemple d’investissement, vous placez un montant de 50 000 € en SCPI d’usufruit via la trĂ©sorerie de votre entreprise sur une pĂ©riode de 5 ans.

Dans notre exemple, la valeur d’une part de SCPI est de 1 000 € avec un rendement cible de 6 % par an.

La rĂ©partition se fait Ă  hauteur de 20 % pour l’usufruit (50 000 €) et 80 % pour la nue propriĂ©tĂ© (200 000 €), totalisant ainsi 250 000 € en pleine propriĂ©tĂ© (usufruit + nue propriĂ©tĂ©).

Pendant la pĂ©riode de dĂ©membrement de 5 ans, l’usufruitier acquiert la part Ă  20 % de la valeur totale des SCPI.

Grâce Ă  l’investissement en usufruit, avec une mise de 200 € par part (correspondant Ă  20 % de 1 000 €, la valeur en pleine propriĂ©tĂ©).

Vous percevrez ainsi un loyer de 6 % sur 1 000 € chaque année pendant les 5 ans du démembrement, totalisant 15 000 € de loyer par an pour un investissement initial de 50 000 € !

Si nous ramenons cela en pourcentage, vous générez un rendement annuel de 30%/an !

Bien que le rendement ne soit pas garanti, le risque de fluctuations est plus ou moins maîtrisé et dilué grâce au nombre de locataires qui composent la SCPI.

L’investissement initial de 50 000 € en usufruit Ă©quivaut Ă  une pleine propriĂ©tĂ© de 250 000 €.

Pendant les 5 ans, l’entreprise bĂ©nĂ©ficie de revenus annuels de 15 000€, totalisant 75 000€ en 5 ans !

Sur le plan fiscal, l’entreprise est soumise Ă  l’impĂ´t sur les sociĂ©tĂ©s.

Cependant, elle profite d’une exonĂ©ration d’imposition sur le parc immobilier situĂ© en Europe.

De plus, la sociĂ©tĂ© peut amortir comptablement l’investissement Ă  hauteur de 10 000 € par an sur 5 ans, soit une Ă©conomie d’impĂ´t sur les sociĂ©tĂ©s sur 5 ans de 12 500€ ! (si IS Ă  25%)

NĂ©anmoins, Ă€ la fin des 5 ans, lorsque la nue propriĂ©tĂ© rejoint la pleine propriĂ©tĂ©, l’usufruitier doit ‘rendre’ les 50 000 € de dĂ©part.

Le gain final s’Ă©lève donc Ă  50 000 € – 75 000 € = 25 000€ ! A cela, vous ajoutez l’Ă©conomie d’IS de 12 500€.

En ayant investi 50 000€, vous allez percevoir 25 000€ + 12 500€ = 32 500€ en 5 ans !

2) Girardin IS

Le Girardin IS s’applique aux entreprises mĂ©tropolitaines assujetties Ă  l’ImpĂ´t sur les SociĂ©tĂ©s, conformĂ©ment Ă  l’article 217 undecies du Code GĂ©nĂ©ral des ImpĂ´ts.

Ce dispositif de dĂ©fiscalisation permet Ă  une entreprise assujettie Ă  l’IS de rĂ©duire son impĂ´t dans la mĂŞme annĂ©e, dĂ©passant ainsi le montant du don effectuĂ©.

Exemple d’un Girardin IS :

Monsieur Findgest, dirigeant associé, prévoit de payer un IS prévisionnel de 400 000€.

En utilisant le dispositif, il effectue un don de 100 000€ en fĂ©vrier 2024 pour soutenir l’Ă©conomie des territoires d’outre-mer.

En retour du don Ă  fonds perdus, l’État effectue un virement, sous forme de rĂ©duction d’IS du montant du don (100 000€) majorĂ© d’un gain de 10%, soit 110 000€ !

Le gain rĂ©el s’Ă©lève Ă  10 000€, reprĂ©sentant un placement en trĂ©sorerie avec un rendement de 10% par an.

3) Le crowdfunding immobilier

Le crowdfunding immobilier est du financement participatif dans le but d’investir dans des projets immobiliers Ă  haut rendement.

Ces projets peuvent inclure la construction ou la rĂ©novation immobilière en vue d’une revente avec une plus-value significative.

Le processus est simple : vous allez avoir un porteur de projet, qu’il s’agisse d’un marchand de biens ou d’un promoteur qui a identifiĂ© une opĂ©ration immobilière Ă  forte valeur ajoutĂ©e.

PlutĂ´t que de recourir Ă  un financement bancaire complet ou d’utiliser des fonds propres, le porteur de projet opte pour le crowdfunding pour lever rapidement des fonds.

Une fois que l’organisme de crowdfunding valide le projet, il est prĂ©sentĂ© Ă  une base d’investisseurs qui peuvent injecter des liquiditĂ©s dans le projet.

En Ă©change de ces fonds, l’opĂ©rateur s’engage Ă  verser des intĂ©rĂŞts aux investisseurs, avec un rendement moyen brut d’environ 10% par an avec des projets entre 12 et 24 mois

Le crowdfunding immobilier offre une alternative d’investissement immobilier avec des montants plus accessibles, facilitant Ă©galement la recherche de financements pour les promoteurs immobiliers.

En effet, vous pouvez investir à partir de 1000€.

Exemple d’un investissement en crowdfunding immobilier :

Monsieur Findgest souhaite investir 100 000 € dans un projet de financement participatif avec un rendement de 10% brut/an. Le gain brut de l’opĂ©ration sera 10 000 €/an

A partir de quel montant puis-je placer ma trĂ©sorerie d’entreprise ?

Nous vous conseillons de placer votre trĂ©sorerie d’entreprise une fois que vous avez dĂ©fini votre besoin en fonds de roulement. Le montant Ă  placer va donc varier selon ce fonds de roulement. Le montant Ă  placer peut ĂŞtre aussi bien 50 000€ que 500 000€.

Il est essentiel de dĂ©finir vos objectifs avec un expert financier avant d’investir dans un quelconque placement.

NĂ©anmoins, il est important de noter que certains placements sont accessibles Ă  partir d’un certain montant.

  • Le compte-titres est accessible Ă  partir de 30 000€.
  • Le contrat de capitalisation Ă  partir de 50 000€.
  • Le contrat de capitalisation luxembourgeois : Ă  partir de 200 000€.
  • La SCPI d’usufruit : Ă  partir de 10 000€.
  • Le dĂ©pĂ´t Ă  terme : Ă  partir de 10 000€.
  • Le Girardin IS : Ă  partir de 50 000€.

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